Liquidity and asset prices : a VECM approach

Ács Attila: Liquidity and asset prices : a VECM approach.

[thumbnail of crisis_aftermath_013-026.pdf]
Előnézet
Cikk, tanulmány, mű
crisis_aftermath_013-026.pdf

Letöltés (776kB) | Előnézet

Absztrakt (kivonat)

The recent financial and economic crisis highlighted the importance to better understand the relationship between liquidity developments and asset price movements. Central banks with focus on inflation targeting allowed asset price inflation, following burst, with its devastating consequences for the financial system and real economy. Equilibrium price should emanate from fundamentals. However liquidity conditions are part of fundamental variables and should be taken into consideration as explanatory variables in the process of asset pricing. Furthermore in many cases assets serve as collateral in refinancing which means that refinancing conditions influence values of pledged assets.

Mű típusa: Konferencia vagy workshop anyag
Befoglaló folyóirat/kiadvány címe: Crisis Aftermath: economic policy changes in the EU and its Member States : International Conference University of Szeged 8-9 March 2012 : conference Proceedings
Dátum: 2012
ISBN: 978-963-306-159-6
Oldalak: pp. 13-26
Befoglaló mű URL: http://acta.bibl.u-szeged.hu/57377/
Kulcsszavak: Gazdaságpolitika
Megjegyzések: Bibliogr.: p. 21-22. ; összefoglalás angol nyelven
Feltöltés dátuma: 2019. máj. 16. 14:20
Utolsó módosítás: 2022. nov. 08. 10:22
URI: http://acta.bibl.u-szeged.hu/id/eprint/57479
Bővebben:
Tétel nézet Tétel nézet