Is the Ricardian equivalence hypothesis valid? : an empirical study for Ethiopia

Demissew Beyene Sisay; Kotosz Balázs: Is the Ricardian equivalence hypothesis valid? : an empirical study for Ethiopia.

Cikk, tanulmány, mű proceedings_of_cepwtcd_2020_397-414.pdf Letöltés (752kB)

Absztrakt (kivonat)

There are two main dimensions of dealing with the topic of Ricardian Equivalence Hypothesis (REH) – the Keynesian proposition and the REH itself. According to the REH, today's borrowing to stimulate the economy or tax reduction – a substitution of debt for taxes -does not affect demand and consumption levels. However, the reverse is true for the Keynesian proposition. The objective of this paper is to test the validity of the REH in Ethiopia using annual data running from 1990 to 2011 by employing the bound testing – ARDL approach. The study included three main variables (the budget deficit, government consumption expenditure, and government debt) which contribute to the REH along with another variables. The result shows that government debt failed to fulfil REH. This implies that, in this study, we found limited evidence of the validity of the REH in Ethiopia.

Mű típusa:	Konferencia vagy workshop anyag
Rovatcím:	International relations
Befoglaló folyóirat/kiadvány címe:	Proceedings of the Central European PhD Workshop on Technological Change and Development
Dátum:	2020
Kötet:	4
ISBN:	978-963-306-741-3
Oldalak:	pp. 397-414
Nyelv:	angol
Kiadó:	Faculty of Economics and Business Administration Doctoral School in Economics
Kiadás helye:	Szeged
Konferencia neve:	Central European PhD Workshop on Technological Change and Development
Konferencia típusa:	Konferencia
Helyszin:	Szeged
Dátum:	2019. április
Befoglaló mű URL:	https://acta.bibl.u-szeged.hu/77650/
Kulcsszavak:	Gazdaságelmélet - Etiópia
Megjegyzések:	Bibliogr.: p. 409-412. ; ill. ; összefoglalás angol nyelven
Szakterület:	05. Társadalomtudományok 05. Társadalomtudományok > 05.02. Közgazdasági és gazdálkodástudományok
Feltöltés dátuma:	2022. dec. 06. 12:21
Utolsó módosítás:	2022. dec. 06. 12:21
URI:	http://acta.bibl.u-szeged.hu/id/eprint/77671

Bővebben:

Tétel nézet