Local asymptotic quadraticity of statistical experiments connected with a Heston model

Marcell János; Pap Gyula: Local asymptotic quadraticity of statistical experiments connected with a Heston model. In: Acta scientiarum mathematicarum, (83) 1-2. pp. 313-344. (2017)

Cikk, tanulmány, mű math_083_numb_001-002_313-344.pdf Hozzáférés: Csak SZTE egyetemi hálózatról Letöltés (1MB)

Absztrakt (kivonat)

We study local asymptotic properties of likelihood ratios of certain Heston models. We distinguish three cases: subcritical, critical and supercritical models. For the drift parameters, local asymptotic normality is proved in the subcritical case, only local asymptotic quadraticity is shown in the critical case, while in the supercritical case not even local asymptotic quadraticity holds. For certain submodels, local asymptotic normality is proved in the critical case, and local asymptotic mixed normality is shown in the supercritical case. As a consequence, asymptotically optimal (randomized) tests are constructed in cases of local asymptotic normality. Moreover, local asymptotic minimax bound, and hence, asymptotic efficiency in the convolution theorem sense are concluded for the maximum likelihood estimators in cases of local asymptotic mixed normality.

Mű típusa:	Cikk, tanulmány, mű
Befoglaló folyóirat/kiadvány címe:	Acta scientiarum mathematicarum
Dátum:	2017
Kötet:	83
Szám:	1-2
ISSN:	0001 6969
Oldalak:	pp. 313-344
Nyelv:	angol
Kiadó:	Bolyai Institute, University of Szeged
Kiadás helye:	Szeged
Hivatalos webcím (URL):	http://www.acta.hu
Befoglaló mű URL:	http://acta.bibl.u-szeged.hu/48269/
DOI:	10.14232/actasm-016-506-x
Kulcsszavak:	Matematika
Megjegyzések:	Bibliogr.: p. 342-344. ; összefoglalás angol nyelven
Szakterület:	01. Természettudományok 01. Természettudományok > 01.01. Matematika
Feltöltés dátuma:	2017. júl. 11. 12:29
Utolsó módosítás:	2026. feb. 24. 08:10
URI:	http://acta.bibl.u-szeged.hu/id/eprint/48933

Bővebben:

Tétel nézet