Véber Miklós: Részvényárfolyam-modellezés alfa-stabilis Levy-folyamatok segítségével. In: Pénzügyek és globalizáció, (4). pp. 337-348. (2005)
Preview |
Cikk, tanulmány, mű
gtk_2005_337-348.pdf Download (650kB) | Preview |
Abstract
A tanulmányban egy olyan modellosztályt mutatunk be, amely a hagyományosan alkalmazott modelleknél alkalmasabb a relatív gyakran megfigyelt hektikus piaci mozgások leírására. Közismerten a részvényárfolyamok sztochasztikus viselkedése nem mindig modellezhető megfelelően a standard Brown-mozgással. Az alfa-stabilis Leuy folyamatok használata egy lehetséges eszköz lehet a probléma kezelésére, mivel ezen eloszlásoknak nem létezik már a második momentuma sem, így nagyobb valószínűséggel vesznek fel szélsőségesen nagy értékeket, mint a standard Brown-mozgás. Az alfa-stabilis eloszlások sajátságait figyelembe véve bemutatunk egy új modellosztályt, valamint rámutatunk a modell becsülhetőségének numerikus nehézségeire, illetve kitérünk a modellgyakorlati banki alkalmazhatóságára is. This study presents a model-class that is more applicable to describe hectic market fluctuations than the traditional financial models. It is widely known that the standard Brownian motion is often not the appropriate model for describing stochastic behavior of stock prices. The use alpha-stable Levy-processes can be a possible solution for this problem due to inexistence of the second moment of distributions. second ~.Vllu,11.,,,,..1 ~, these Ufa ~íívÜtioiis. Levy-processes takes extreme values with higher probability than the standard Brown-motion. Taking into consideration the characteristics of the alpha-stable distributions we introduce a new model-class, highlighting the numerical problems of the parameter estimation. Finally we demonstrate an application of this approach.
| Item Type: | Book Section |
|---|---|
| Other title: | Modelling stock prices with alpha-stable Levy-processes |
| Journal or Publication Title: | Pénzügyek és globalizáció |
| Date: | 2005 |
| Volume: | 4 |
| ISSN: | 1588-8533 |
| Page Range: | pp. 337-348 |
| Series Name: | SZTE Gazdaságtudományi Kar közleményei |
| Language: | Hungarian |
| Related URLs: | http://acta.bibl.u-szeged.hu/37411/ |
| Uncontrolled Keywords: | Részvény - árfolyam, Árfolyammodell |
| Additional Information: | Bibliogr.: 348. p. ; összefoglalás magyar és angol nyelven |
| Subjects: | 05. Social sciences 05. Social sciences > 05.02. Economics and business |
| Date Deposited: | 2016. Oct. 15. 11:12 |
| Last Modified: | 2022. Feb. 14. 09:45 |
| URI: | http://acta.bibl.u-szeged.hu/id/eprint/5670 |
Actions (login required)
 |
View Item |
