Véber Miklós: Részvényárfolyam-modellezés alfa-stabilis Levy-folyamatok segítségével. In: Pénzügyek és globalizáció, (4). pp. 337-348. (2005)
Előnézet |
Cikk, tanulmány, mű
gtk_2005_337-348.pdf Letöltés (650kB) | Előnézet |
Absztrakt (kivonat)
A tanulmányban egy olyan modellosztályt mutatunk be, amely a hagyományosan alkalmazott modelleknél alkalmasabb a relatív gyakran megfigyelt hektikus piaci mozgások leírására. Közismerten a részvényárfolyamok sztochasztikus viselkedése nem mindig modellezhető megfelelően a standard Brown-mozgással. Az alfa-stabilis Leuy folyamatok használata egy lehetséges eszköz lehet a probléma kezelésére, mivel ezen eloszlásoknak nem létezik már a második momentuma sem, így nagyobb valószínűséggel vesznek fel szélsőségesen nagy értékeket, mint a standard Brown-mozgás. Az alfa-stabilis eloszlások sajátságait figyelembe véve bemutatunk egy új modellosztályt, valamint rámutatunk a modell becsülhetőségének numerikus nehézségeire, illetve kitérünk a modellgyakorlati banki alkalmazhatóságára is. This study presents a model-class that is more applicable to describe hectic market fluctuations than the traditional financial models. It is widely known that the standard Brownian motion is often not the appropriate model for describing stochastic behavior of stock prices. The use alpha-stable Levy-processes can be a possible solution for this problem due to inexistence of the second moment of distributions. second ~.Vllu,11.,,,,..1 ~, these Ufa ~íívÜtioiis. Levy-processes takes extreme values with higher probability than the standard Brown-motion. Taking into consideration the characteristics of the alpha-stable distributions we introduce a new model-class, highlighting the numerical problems of the parameter estimation. Finally we demonstrate an application of this approach.
| Mű típusa: | Könyv része |
|---|---|
| Egyéb cím: | Modelling stock prices with alpha-stable Levy-processes |
| Befoglaló folyóirat/kiadvány címe: | Pénzügyek és globalizáció |
| Dátum: | 2005 |
| Kötet: | 4 |
| ISSN: | 1588-8533 |
| Oldalak: | pp. 337-348 |
| Sorozat neve: | SZTE Gazdaságtudományi Kar közleményei |
| Nyelv: | magyar |
| Befoglaló mű URL: | http://acta.bibl.u-szeged.hu/37411/ |
| Kulcsszavak: | Részvény - árfolyam, Árfolyammodell |
| Megjegyzések: | Bibliogr.: 348. p. ; összefoglalás magyar és angol nyelven |
| Szakterület: | 05. Társadalomtudományok 05. Társadalomtudományok > 05.02. Közgazdasági és gazdálkodástudományok |
| Feltöltés dátuma: | 2016. okt. 15. 11:12 |
| Utolsó módosítás: | 2022. feb. 14. 09:45 |
| URI: | http://acta.bibl.u-szeged.hu/id/eprint/5670 |
 |
Tétel nézet |
